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ECONOMIA

El Banco de Canada aumentará su tasa de interés de referencia por tercera vez en un año

Banco de Canada

Después de permanecer al margen durante la mayor parte de la década posterior a la crisis financiera, el Banco de Canada elevó su tasa de interés clave dos veces el año pasado, al uno por ciento.

La tasa del banco es importante porque afecta las tasas que obtienen los canadienses de los bancos y otros prestamistas por hipotecas, GIC y cuentas de ahorro.

Después de una gran cantidad de datos que sugieren que la economía de Canadá está creciendo sólidamente, y el mercado de trabajo está experimentando un auge positivo, los expertos dicen que es probable que el banco central eleve su tasa de interés clave en 25 puntos al 1,25 por ciento, un nivel no visto desde 2009.

Los operadores que invierten en un instrumento financiero conocido como un intercambio de índice durante la noche, reconocen que hay una posibilidad del 90 por ciento de un alza de tasas para esta semana.

“El banco enfrenta un complicado equilibrio”, dijo Karl Schamotta, un estratega de mercado de la firma de divisas Cambridge Global Payments en Toronto.”

Tambien señaló que las tasas de interés deben elevarse para evitar problemas inflacionarios y desacelerar el crecimiento de la deuda, aun así deben mantenerse los precios de los activos existentes  previendo una crisis de consumo que pueda dañar la economía.

Para los canadienses cargados de deudas, incluso las pequeñas subidas se sumarán rápidamente. Un propietario hoy con una hipoteca de $ 300,000 a 25 años puede obtener fácilmente una tasa variable desde el tres por ciento, lo que le cuesta $ 1,419.74 al mes. Pero si su prestamista eleva su tasa tres veces para mantener el ritmo del Banco de Canadá, ese pago mensual se eleva a $ 1,537.67, un extra de $ 100 al mes.

Es fácil concluir que si el banco central aumenta su tasa de interés, los demás bancos seguirán su ejemplo.

Banco de Canada aumentará tasa de interés

Banco de Canada aumentará tasa de interés

Aunque las hipotecas de tasa fija están más ligadas a lo que está sucediendo en el mercado de bonos que a la tasa del banco central, vale la pena señalar que cuatro de los cinco principales prestamistas de Canadá elevaron sus tasas publicadas para un préstamo a cinco años de tasa fija en los últimos días.

Los economistas también son casi unánimes en su opinión de que deberíamos esperar un alza de tasas esta semana. Pero eso no significa que los canadienses deban esperar que las tasas de préstamos aumenten tan rápido o tan dramáticamente como alguna vez cayeron.

“Un alza de tasas no necesariamente significa que el banco se embarcará en un ciclo de ajuste rápido”, dijo la economista, Dina Ignjatovic.

“El banco debe tener cuidado con la rapidez con que aumenta para no descarrilar la economía”.

La ruta del Banco Central es la cautela.

La incertidumbre sobre el Tratado de Libre Comercio de América del Norte es una gran nube negra que se cierne sobre la economía de Canadá en este momento, ya que el presidente de los Estados Unidos ha amenazado repetidamente con romper el acuerdo y dar un golpe potencial a las exportaciones canadienses.

Pero algunos piensan que las amenazas de romper el TLCAN serán inactivas. “El ladrido de Trump es mucho peor que su mordida”, dijo RankoBerich, analista de la firma de procesamiento de pagos MonexCanada.

Berich señala que Trump se ha retractado repetidamente de sus promesas de campaña más incendiarias, incluida su promesa de iniciar una guerra comercial con China, y obligar a México a pagar por un muro fronterizo.

Él espera que lo mismo suceda con su amenaza NAFTA.

“Una derogación unilateral del TLCAN sería un acto extraordinario de autolesión económica dado el nivel de comercio y la integración de la cadena de suministro que depende del acuerdo”.

Por lo menos, el drama sobre el TLCAN puede darle un descanso al banco central, dijo el economista del Banco de Montreal Robert Kavcic.

“Los titulares del NAFTA  sobre las mayores probabilidades de una salida de los EE. UU. Podrían haber provocado una mayor preocupación en el banco, lo que tal vez provocó algunas reflexiones antes de ir de excursión”, dijo Kavcic.

“Si bien el Banco de Canadá ha dicho que no permitirán que las incertidumbres paralicen la formulación de políticas, veremos si sus acciones coinciden con sus palabras”.

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ECONOMIA

Apuestas del Banco de Canadá: los canadienses no entrarán en el hábito de la inflación

Apuestas del Banco de Canadá: los canadienses no entrarán en el hábito de la inflación

La fortaleza inmobiliaria se acaba de retrasar, dicen los gobernadores del Banco de Canadá

Los prestatarios canadienses temerosos de otro alza en las tasas de interés del Banco de Canadá probablemente estén fuera de lugar durante al menos tres meses.

Hay una pequeña posibilidad de que el gobernador del banco central Stephen Poloz y su adjunta Carolyn Wilkins eleven las tasas en la próxima reunión el 30 de mayo, pero dado que no hay una conferencia de prensa programada para explicar sus acciones, es probable que la próxima oportunidad no sea hasta julio.

Pero los gobernadores dejaron muy claro en la sesión de la reunión de ayer que los canadienses deben estar preparados para una serie de aumentos futuros en las tasas de interés.

“Nuestra incertidumbre es sobre cuánto y a qué ritmo”, dijo Poloz.

Poloz dijo que el banco se sorprendió por la desaceleración de la economía en los primeros tres meses de este año después de un auge en 2017, pero de acuerdo con un análisis del Banco de Canadá que será temporal.

La investigación del banco muestra que la actividad de vivienda “se contrajo fuertemente en el primer trimestre”, de acuerdo con el Informe de Política Monetaria. Pero Poloz atribuye la mayor parte de ese declive a que las personas respondan a las nuevas y más estrictas normas hipotecarias que comenzaron el 1 de enero al apresurar sus planes de compra.

Efectivamente, el negocio de bienes raíces que habría sucedido a principios de este año se movió a los últimos meses de 2017 para superar las nuevas pruebas de estrés, haciendo que el contraste entre los dos períodos sea aún más dramático.

Las tasas de oferta arrojan resultados

En general, el informe de ayer contenía buenas noticias. Durante años, las tasas de interés de ganga han fallado en provocar la inflación en la vida, pero ahora hay señales claras de que la economía está comenzando a funcionar.

Statistics Canada dijo en marzo que la tasa de inflación anual subió al 2,2 por ciento en febrero, desde 1,7 el mes anterior.

De alguna manera, Poloz y Wilkins están apostando que después de años de bajas subidas de precios y salarios que han aumentado aún más lentamente, los canadienses no llegarán demasiado lejos en el hábito de la inflación antes de que el banco pueda enfriar las cosas.

La pausa en los aumentos de tasas se produce mientras el banco central espera más datos sobre el futuro de la economía y la inflación. Si bien el banco confía en que el crecimiento continuará, hay varias razones por las cuales el ritmo de ese crecimiento sigue siendo incierto.

Mientras se habla de completar una renegociación del TLCAN con Estados Unidos y México se ha vuelto más optimista en el último mes, el banco dice que todavía hay señales de que la capacidad económica -la capacidad de Canadá para producir bienes y servicios- no aumenta tan rápido como Poloz espera.

La incertidumbre comercial y la confusión sobre si los recortes tributarios en los Estados Unidos harían mejor invertir al sur de la frontera pueden haber ralentizado la inversión empresarial canadiense, no en términos reales, sino en comparación con lo que hubiera sucedido sin esas incertidumbres.

Los investigadores del Banco de Canadá también quieren una mejor lectura sobre la reacción de los consumidores al aumento de las tasas de interés. Wilkins ha dicho que los altos niveles de deuda de los hogares canadienses a medida que aumentan las tasas de interés la mantienen despierta por la noche.

El banco dice que los canadienses están comenzando a controlar su deuda. La difícil pregunta para Wilkins y Poloz es cuán fuertemente los canadienses responderán a las recientes alzas de tasas, y tal vez incluso más impredecibles, cómo responderán ante la perspectiva de más aumentos por venir.

Según el informe de ayer, la tasa neutral, la tasa de interés que no estimularía ni desaceleraría la economía, está entre 2.5 y 3.5 por ciento, muy por encima del actual nivel de 1.5 por ciento del banco.

La otra cosa que el banco quiere investigar antes de hacer otro movimiento es la reacción canadiense a la inflación misma.

Después de años cuando los precios apenas se movieron existe una percepción creciente de que los precios están subiendo más rápido que los salarios de muchas personas.

Ayer, los trabajadores de Canadian Pacific Railway anunciaron su intención de realizar una huelga dentro de las 72 horas. Los trabajadores involucrados habían rechazado la oportunidad de extender su contrato existente por otro año con un aumento salarial del dos por ciento, una tasa menor a la inflación actual.

“Hemos observado antes que esperaríamos que los salarios crezcan alrededor del tres por ciento en una economía que opera cerca de la capacidad”, dijo Poloz.

Parecía bastante orgulloso de que el análisis de su equipo predijera correctamente que la inflación llegaría al punto medio del objetivo del dos por ciento del banco por ahora.

El mismo equipo de analistas dice que la inflación subirá aún más, significativamente por encima del dos por ciento en el próximo año, pero luego caerá al dos por ciento en 2019. Dicen que la economía aún necesitará ayuda de las tasas de interés por debajo de la tendencia.

Pero por ahora, mientras se abstienen de usar las tasas para controlar la inflación, Poloz y Wilkins esperan que las empresas canadienses que planean subir los precios y los asalariados que esperan alcanzar más de una década de pérdidas hayan leído las predicciones del banco y lo harán. sigue cantando en el cancionero de inflación moderada del Banco de Canadá.

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ECONOMIA

Estudio: Inmigrantes en Canadá ganan más que el promedio nacional

Inmigrantes en Canadá ganan más que el promedio nacional

En un reciente informe interno del Gobierno de Canadá se mostró que los inmigrantes en Canadá, de las categorías económicas y altamente calificados, ganan el mismo ingreso, o incluso más, que el ingreso promedio anual del país.

Obtenido por The Canadian Press (CP) a través de una solicitud de acceso a la información, el informe analiza los resultados económicos y sociales de los inmigrantes en Canadá que llegaron al país a través de los diversos programas de inmigración económica, incluidas las modalidades familiares y de refugiados.

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En este sentido, la Canadian Press afirmó que el informe muestra que, a medida que pasa el tiempo, los inmigrantes en Canadá de todas las clases tienen un mejor desempeño económico en comparación a otros habitantes del país.

Por otro lado, también se concluyó que los trabajadores altamente calificados tienden a ganar ingresos anuales a la par o superiores al promedio nacional poco después de su llegada. Un mayor número de inmigrantes de la clase económica también termina en puestos gerenciales o profesionales.

El informe también encontró, entre otras cosas, que los recién llegados que pasan a la ciudadanía canadiense sienten “más un sentido de pertenencia en Canadá” que aquellos nacidos allí o inmigrantes que aún no se han convertido en ciudadanos.

Los hallazgos apoyan la creencia declarada del Gobierno de Canadá de que los inmigrantes económicos calificados con alto capital humano, es decir, educación, habilidades lingüísticas y experiencia laboral, tienden a tener un “mayor potencial de ingresos”.

En noviembre de 2016, Immigration, Refugees and Citizenship Canada (IRCC) ajustó la forma cómo los candidatos económicos en el grupo federal del Express Entry obtuvieron puntos en su Comprehensive Ranking System, con el objetivo de darle mayor peso a las características del candidato, es decir, habilidades, educación, etc, en detrimento de la posesión de una oferta de trabajo.

Después de estas llamadas “mejoras específicas”, la proporción de candidatos a Trabajadores Calificados Federales invitados a solicitar la residencia permanente a través del sistema Express Entry saltó del 25% al ​​48% durante los primeros seis meses de 2017.

IRCC ha expresado también que el cambio se implementó para garantizar “un sistema de inmigración más justo y receptivo que aborde las necesidades emergentes y el crecimiento económico a largo plazo para Canadá”.

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ECONOMIA

Ciudadanos se apresuran a saldar sus deudas a medida que aumentan las tasas de interés en Canadá

tasas de interés en canadá

La encuesta trimestral de índice de deuda de consumo MNP reveló que el 43 por ciento de los encuestados dijo que ya está sintiendo los efectos de las mayores tasas de interés en Canadá, cinco puntos porcentuales más que hace tres meses.

Un creciente número de canadienses temen que el aumento de las tasas de interés pueda afectar su capacidad de pagar sus deudas, según una nueva encuesta.

El resultado es solo uno de una serie de hallazgos que muestran que los presupuestos familiares de los canadienses han aumentado significativamente desde que el Banco de Canadá comenzó a aumentar las tasas de interés en julio.

“Con el aumento de las tasas de interés, las personas reconocen que se están acercando cada vez más al punto de no pagar sus cuentas”, dice David Gowling, vicepresidente senior de la consultora de deuda MNP.

La encuesta, divulgada el lunes, mostró que el 51 por ciento de los encuestados dijo que temen que el aumento de las tasas de interés pueda afectar su capacidad de pagar la deuda.

Un tercio de los encuestados dijo que el aumento de las tasas de interés podría empujarlos hacia la bancarrota.

El 47% de los encuestados dijeron que no creen que puedan cubrir todos los gastos de vida y familiares en los próximos 12 meses sin endeudarse más.

“Casi la mitad de las hipotecas pendientes tienen renovaciones de tasas de interés dentro de un año, por lo que los pagos hipotecarios mensuales aumentarán para una gran proporción de personas”, dijo GrantBazian, presidente de MNP, en un comunicado de prensa.

“Pero un porcentaje asombroso de canadienses dice que ya no tienen ningún margen de maniobra”, dijo.

A medida que más canadienses renuevan sus hipotecas este año, Gowling dijo que podría estresar el presupuesto mensual de una familia.

Por ejemplo, si su hipoteca es de $ 200,000 a $ 400,000 y hay un aumento del uno o dos por ciento después de la renovación, un hogar podría estar pagando $ 200 a $ 400 más por mes, dijo.

“Esto puede ser suficiente para llevar a alguien al límite”, dijo Gowling.”Entonces la gente debería prestar atención a la deuda que tienen y tenerla bajo control”, agregó.

“Lo mejor que puedes hacer es hablar con un prestamista y negociar”. Obtenga un pago con el que se sienta cómodo. Una hipoteca de tasa fija puede ser la mejor para una persona, pero para otras puede ser una tasa variable”.

La encuesta también encontró que menos de uno de cada tres encuestados dijo que confía en su capacidad para hacer frente a los problemas financieros si hubiera un evento inesperado que le cambie la vida.

Gowling dijo que hay mucho peligro pae este hallazgo ya que las deudas solo empeoraran.

“Si algo sucediera, como reparaciones de automóviles o si pierde su trabajo, ¿podría enfrentar el cambio?”, Dijo.

Los canadienses deben ser más proactivos en la gestión de la deuda en lugar de mantener el status quo, dijo Gowling.

Si tiene problemas para llegar a fin de mes y solo realiza pagos mínimos de deudas, Gowling le recomienda buscar ayuda de un profesional acreditado de inmediato.

El Banco de Canadá ha elevado su objetivo de tasa de interés clave tres veces desde el verano pasado, lo que también provocó que los grandes bancos elevaran sus tasas de interés preferenciales.

Se espera que el banco central haga su próximo anuncio de tasas de interés esta semana.

La encuesta MNP se realizó entre el 12 de marzo y el 16 de marzo e incluyó una muestra de 2.001 canadienses que fueron entrevistados en línea.

El organismo profesional de la industria de encuestas, la Asociación de Investigación e Inteligencia de Mercadeo, dice que a las encuestas en línea no se les puede asignar un margen de error porque no toman muestras al azar de la población.

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